Gerek pay devri gerek yatırım yoluyla şirket satın alımlarında, sözleşmenin imzalandığı gün ile pay devrinin veya yatırımın gerçekleşeceği gün arasında bir ara dönem olduğuna “Yatırım ve Pay Devri İşlemlerinde Ara Dönem ve Kapanış Şartları” başlıklı yazımızda değinmiştik. Bu yazımızda ara dönemi ilgilendiren, “önemli olumsuz değişiklik” veya “esaslı olumsuz değişiklik” olarak adlandırılan maddeden bahsedeceğiz. Esaslı olumsuz […]
İfşa Mektubu
Hisse devir sözleşmelerinin önemli bir kısmını şirketteki paylarını satan satıcıların şirket ile ilgili verdiği beyan ve taahhütler (“Beyanlar”) oluşturur. Beyanlar şirketin önemli sözleşmeleri, çalışanları, izinleri, kredi ve borçları ve davaları gibi bir çok başlık altında toplanır. Sözleşme imzalanmadan önce bu Beyanlar’ın tek tek üzerinden geçilerek tam olarak gerçeği yansıtıp yansıtmadıkları kontrol edilmelidir. Aksi takdirde, yanlış […]
Şirket İncelemesi – Due Diligence
Niyet mektubu imzalanması ile birlikte yatırım görüşmeleri devam ederken potansiyel yatırımcı veya alıcı ilgili şirketi daha yakından tanımak, tabiri caiz ise mercek altına almak isteyecektir. Şirketin faaliyet alanına göre finansal, vergisel, teknik ve hukuki açıdan yürütülebilecek olan bu süreç şirket incelemesi veya due diligence süreci olarak adlandırılır. Bu yazı sadece hukuki due diligence sürecini ele […]
Niyet Mektubu
Girişimcilerin (Start-up) yatırım alma aşamasına geldiklerine karşılarına ilk çıkacak belge “niyet mektubu” [1] olacaktır. Görüşmelerin olumlu devam etmesi halinde duruma göre pay devir sözleşmesi veya pay iştirak sözleşmesi ve paysahipleri sözleşmesi imzalanır. Bu yazıda ilk aşama olan niyet mektubu ele alınacaktır. Niyet mektubu, kısaca bir tarafta potansiyel yatırımcı diğer tarafta girişimcinin muhtemel bir yatırım hakkında […]
